沪深股市交易量与收益率的相关性分析任务书

1. 毕业设计（论文）主要目标：

论文选取上证指数、沪深300指数、深证成指日收益率和日交易量作为研究对象进行模型拟合，并对三个市场最后的结果进行分析对比，首先对比它们在各自的结论上是否有共同点；如果存在，可以推断出此结论在中国股市大体环境下存在可比性和有效性，进一步分析以期待能找出中国股市代表性最强的指数中的共性。同时对于三种指数分析数据中差异性，会结合文献资料和现实环境去寻找造成差异的原因。最后以研究结论为基础准确地了解我国股票市场的行为模式和为投资者们选择投资时点提供协助。

2. 毕业设计（论文）主要内容：

第1章引言。首先从股票的发展历史开始讲起，由此进一步分析量价关系的理论和现实意义；然后列举一下论文的写作框架；最后浅析论文研究所用的方法和可能存在的创新点。

第2章 文献综述。首先，参阅大量相关文献，接着分别以国内和国外为分界线介绍研究现状。最后，总结国内外文献有未涉及之处并相应提出自己论文的创新点。

第3章量价相关性的实证分析。关于数据：论文选取了上证指数、沪深300指数、深证成指从2010年1月5日至2018年2月9日的日收盘价和日交易量作为样本数据，并且通过取对数做差的方法，将日收盘价变换为日收益率来进行研究。通过散点图和线性模型拟合的方式初步判断交易量与收益率是否存在一元线性关系。如果线性关系不显著的话，其次考虑两者之间是否有时滞相关性；如果存在，通过延时分析法再次拟合模型。如果延时分析后模拟拟合度还是不佳，步考察两者是否存在因果关系，这里我们使用的是格兰杰因果检验的方法来验证。结果发现收益率相较于交易量来说更有研究价值时，重点分析研究收益率的相关性质。最后分别使用GARCH（1，1）（2，1）（1，2）模型对收益率波动情况进行检测。

3. 主要参考文献