中美股市间的多重分形交叉相关性研究任务书

1. 毕业设计（论文）主要目标：

在经济全球化和金融自由化的趋势下，各国经济往来愈加紧密，各国股市之间的联动效应日益显著。中国股市作为国民经济的晴雨表，在国家实行市场经济中发挥了重要作用，随着我国对外开发步伐的加快，国际经济变动必然会对我国股市产生冲击和影响。与其他国家相比，美国具有发达的资本市场，其股市更加成熟，美国股市的波动会对我国股市造成影响，因此有必要对中美股市的相关性进行研究，既可以为金融监管当局维护宏观经济运行与控制金融风险提供数量化的参考价值，又可以为投资者提供风险管理，资产配置的实践经验。另外存在的一个事实是，各国金融市场之间的相互影响程度并不一致，例如，在全球金融动荡时期，市场之间的同涨同跌关系往往较为显著，相互之间的联动效应增强，而在经济平稳时期，发展中国家经济高速发展，发达国家经济增速相对平缓，因此发展中国家股市的情况会相对独立于发达国家，进而两国金融市场风险传染会呈现非对称特征。自Podobnik和Stanley(2008)提出消除趋势交叉相关分析方法(detrended cross-correlation analysis，DCCA)和Zhou(2008)提出多重分形DCCA方法(MF-DCCA)以来，MF-DCCA方法在经济学邻域得到诸多应用。鉴于上述情况，本文将使用MF-DCCA方法，分析中美股市间的交叉相关性及其多重分形特征。

2. 毕业设计（论文）主要内容：

第一，引言。抛出中美股市间可能具有相关性这一话题。

第二，文献综述。对中美股市相关性的研究现状，DCCA交叉相关系数和多重分形研究成果方面的文献进行了介绍。

第三，方法介绍及数据处理。该章主要介绍了本文使用方法的相关算法，分别介绍了DCCA交叉相关系数、非对称的DCCA交叉相关系数、多重分形消除趋势相关性分析(MF-DCCA)方法和非对称多重分形消除趋势相关性分析(MF-ADCCA)方法。数据处理部分主要介绍了数据的选取处理以及相关数据变量的统计描述。

3. 主要参考文献